บลจ.กรุงศรี - PIMCO ชี้โอกาสลงทุนรับมือดอกเบี้ยขาลง

จากการที่ บริษัทหลักทรัพย์จัดการกองทุน กรุงศรี จำกัด (บลจ.กรุงศรี) มีเงินลงทุนในกองทุนตราสารหนี้ PIMCO GIS Income Fund สูงสุดในอุตสาหกรรม โดยมีมูลค่าเงินลงทุนรวมกันมากกว่า 20,000 ล้านบาท ผ่าน 7 กองทุนที่เสนอขาย สะท้อนถึงความนิยมในกองทุนกลุ่มนี้ได้เป็นอย่างดี (ข้อมูลจากมอร์นิ่งสตาร์ไทยแลนด์ ณ 22 ส.ค. 2568) คุณสุภาพร ลีนะบรรจง กรรมการผู้จัดการ บลจ.กรุงศรี จึงร่วมกับ Ms. Lily Feng, Vice President, Product Strategist (ที่ 2 จากซ้าย) และ Ms. Clara Ng, Vice President, Account Manager จาก PIMCO ผู้บริหารกองทุนนี้ ซึ่งเป็นหนึ่งในกองทุนตราสารหนี้ชั้นนำระดับโลก จัดบรรยายพิเศษในงานสัมมนา “Navigating Global Fixed Income: Expert Perspectives by PIMCO and KSAM” โดยมีคุณเกียรติศักดิ์ ปรีชาอนุสรณ์, CFA ประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายการลงทุนทางเลือก บลจ.กรุงศรี ร่วมให้มุมมองเศรษฐกิจและนำเสนอกลยุทธ์การลงทุนในตราสารหนี้คุณภาพสูงทั่วโลก ที่สามารถตอบโจทย์ในภาวะตลาดปัจจุบัน

คุณเกียรติศักดิ์ กล่าวในงานสัมมนาว่า “ภาพรวมเศรษฐกิจสหรัฐฯ มีแนวโน้มชะลอตัว โดยเฉพาะภาคตลาดแรงงานของสหรัฐฯ ที่ตัวเลขการว่างงานเพิ่มสูงขึ้น ด้านตลาดมีการคาดการณ์ว่า FED อาจปรับลดอัตราดอกเบี้ยลง 2 ครั้งในปีนี้ และมีความเป็นไปได้ที่อัตราดอกเบี้ยจะปรับลงไปอยู่ที่ 3.0% ภายในสิ้นปี 2569 สำหรับกลยุทธ์การลงทุนที่ได้รับความนิยมในช่วงที่อัตราดอกเบี้ยขาลงและตลาดมีความผันผวน คือการลงทุนในกองทุนตราสารหนี้คุณภาพสูง เพื่อเพิ่มโอกาสในการสร้างกระแสเงินสดที่มั่นคงและลดความเสี่ยงจากความผันผวนของตลาด ดังนั้น การเพิ่มสัดส่วนของตราสารหนี้คุณภาพดีทั่วโลกเข้าไปในพอร์ตจึงเป็นทางเลือกที่ตอบโจทย์ ซึ่งเราจะแนะนำกองทุนที่มีการกระจายลงทุนในตราสารหนี้หลากหลายประเภททั่วโลก พร้อมกับปรับพอร์ตอย่างยืดหยุ่นเพื่อจัดการความเสี่ยง และเพิ่มโอกาสสร้างผลตอบแทนตามภาวะตลาดและอัตราดอกเบี้ยที่เปลี่ยนแปลง”

ด้าน Ms. Lily กล่าวว่า “แม้สถานการณ์ทางเศรษฐกิจและภูมิรัฐศาสตร์ในหลายภูมิภาคยังคงมีความท้าทาย แต่ตลาดตราสารหนี้คุณภาพดีทั่วโลกยังคงมีผลตอบแทนที่สูงขึ้นและมีศักยภาพเติบโตในระยะยาว โดยเฉพาะในตลาดตราสารหนี้ของประเทศที่พัฒนาแล้วยังเป็นทางเลือกการลงทุนที่นักลงทุนให้ความสนใจ ทั้งนี้ การปรับตัวลดลงของผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลและส่วนต่างเครดิต (credit spreads) ที่แคบลงสะท้อนถึงความเชื่อมั่นในตราสารหนี้คุณภาพสูง นอกจากนี้ PIMCO ยังคาดการณ์ว่าแรงกดดันด้านเงินเฟ้อจะเริ่มลดลงในบางภูมิภาค ซึ่งจะช่วยสนับสนุนการปรับลดอัตราดอกเบี้ย และราคาพันธบัตรจะปรับตัวสูงขึ้นส่งผลให้ผลตอบแทนจากตราสารหนี้หลายกลุ่มเริ่มปรับตัวเพิ่มขึ้นอย่างน่าสนใจ และในช่วงเวลาตลาดผันผวนการลงทุนในตราสารหนี้คุณภาพดีทั่วโลก ช่วยลดความผันผวนและเพิ่มโอกาสรับผลตอบแทนในช่วงดอกเบี้ยขาลง”

“ทั้งนี้ กองทุน PIMCO GIS Income Fund เข้าถึงโอกาสการลงทุนในตลาดตราสารหนี้มูลค่ากว่า 156 ล้านล้านดอลลาร์ทั่วโลก ด้วยกระบวนการคัดสรรสินทรัพย์ที่มีประสิทธิภาพจึงมีศักยภาพในการเติบโต และเพิ่มโอกาสสร้างรายได้ที่มั่นคงและสม่ำเสมอให้กับกองทุน โดยอัตราผลตอบแทนจากการถือครองเฉลี่ยของหลักทรัพย์ในพอร์ตการลงทุนของกองทุน PIMCO GIS Income Fund อยู่ที่ 6.51% ณ เดือนกรกฎาคม 2568” (ที่มา PIMCO : 27 ส.ค. 2568 I ผลการดำเนินงานในอดีตของกองทุนรวมไม่สามารถใช้เป็นการยืนยันผลการดำเนินงานในอนาคต)

คุณเกียรติศักดิ์ กล่าวเสริมว่า “สำหรับกองทุนตราสารหนี้ของ บลจ.กรุงศรี ที่มีนโยบายลงทุนในกองทุนหลัก PIMCO GIS Income Fund มีอยู่ด้วยกัน 7 กองทุน ครบทุกความต้องการของผู้ลงทุน ได้แก่ กองทุน KF-CSINCOME เหมาะกับนักลงทุนที่ต้องการสะสมการเติบโตของผลตอบแทนไว้ในกองทุน กองทุน KF-SINCOME เหมาะกับนักลงทุนที่มองหาแหล่งสร้างผลตอบแทนในรูปแบบรายได้ประจำ ด้วยนโยบายของกองทุนที่มีการขายคืนหน่วยลงทุนอัตโนมัติ สำหรับผู้ที่ต้องการโอกาสสร้างผลตอบแทนส่วนเพิ่มจากอัตราแลกเปลี่ยน โดยมีทั้งกองทุนชนิดสะสมมูลค่า (KF-SINCOME-FX-A) และกองทุนที่มีการรับซื้อคืนอัตโนมัติ (KF-SINCOME-FX-R) ให้เลือกลงทุน และกองทุนใหม่ล่าสุดอย่าง KF-SINCOME-USD ที่เปิดให้ลงทุนเป็นดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งเป็นสกุลเดียวกับกองทุนหลัก เหมาะกับผู้ที่มีการออมเป็นสกุลเงินนี้อยู่แล้ว นอกจากนี้ ยังมีกองทุน KF-SINCOMERMF และ KF-SINCOME-FXRMF ที่ให้สิทธิในการลดหย่อนภาษีควบคู่กับโอกาสรับผลตอบแทนที่ดีในระยะยาวอีกด้วย” 

ข้อมูลกองทุน คลิก

• KF-CSINCOME | KF-SINCOME | KF-SINCOME-FX-A | KF-SINCOME-FX-R
• KF-SINCOME-USD
• KF-SINCOMERMF | KF-SINCOME-FXRMF

สอบถามข้อมูลเพิ่มเติม หรือขอรับหนังสือชี้ชวนได้ที่บริษัทหลักทรัพย์จัดการกองทุน กรุงศรี จำกัด
โทร. 0 2657 5757 กด 2 หรือ ธนาคารกรุงศรีอยุธยา จำกัด (มหาชน) /ผู้สนับสนุนการขายและรับซื้อคืนหน่วยลงทุน

คำเตือน

• RMF ลงทุนเพื่อเกษียณอายุ ผู้ลงทุนจะไม่ได้รับสิทธิประโยชน์ทางภาษี หากไม่ปฏิบัติตามเงื่อนไขการลงทุน
• ควรทำความเข้าใจลักษณะสินค้า เงื่อนไขผลตอบแทน ความเสี่ยง และศึกษาสิทธิประโยชน์ทางภาษีในคู่มือการลงทุนก่อนตัดสินใจลงทุน ทั้งนี้ ผลการดำเนินงานในอดีตของกองทุนรวมมิได้เป็นสิ่งยืนยันถึงผลการดำเนินงานในอนาคต
• KF-SINCOME-FX, KF-SINCOME-FXRMF ป้องกันความเสี่ยงด้านอัตราแลกเปลี่ยนตามดุลยพินิจของผู้จัดการกองทุน จึงมีความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยนซึ่งอาจทำให้ผู้ลงทุนขาดทุนหรือได้รับกำไรจากอัตราแลกเปลี่ยน/หรือได้รับเงินคืนต่ำกว่าเงินลงทุนเริ่มแรกได้
• KF-SINCOME และ KF-SINCOME-FX-R การจ่ายผลตอบแทนขึ้นอยู่กับผลการดำเนินงานของกองทุนหลัก ซึ่งอาจมีโอกาสที่นักลงทุนจะไม่ได้รับผลตอบแทนในบางช่วงเวลา
• KF-SINCOME-USD กรณีที่มีการลงทุนในสกุลเงินอื่นที่ไม่ใช่ USD กองทุนป้องกันความเสี่ยงด้านอัตราแลก เปลี่ยนตามดุลยพินิจของผู้จัดการกองทุน จึงมีความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยน ซึ่งอาจทำให้ผู้ลงทุนขาดทุนหรือได้รับกำไรจากอัตราแลกเปลี่ยน/หรือได้รับเงินคืนต่ำกว่าเงินลงทุนเริ่มแรกได้