การลงทุนแบบประจำ
สร้างวินัยการลงทุนกับ Dollar Cost Averaging
หนึ่งในคำถามยอดฮิตที่พวกเราที่ทำงานในแวดวงการลงทุนถูกถามเสมอๆ จากญาติสนิทมิตรสหาย ก็คือ ควรจะลงทุนเมื่อไหร่ถึงจะได้กำไรสูงสุด คำตอบที่ฮิตไม่แพ้กัน (แต่ไม่เป็นที่ถูกใจผู้ฟังนัก) ก็คือ “ตอบไม่ได้” ต้องยอมรับว่าแม้แต่ตัวผู้จัดการกองทุนหรือนักลงทุนมืออาชีพเอง การกำหนดจังหวะการลงทุนหรือที่เรียกกันว่า Market Timing เป็นเรื่องที่กะเก็งให้ได้ถูกต้องแม่นยำได้ยากมากๆ ดังนั้นสิ่งที่เรามักจะแนะนำให้ทำกัน (และทำกันเองจนเป็นนิสัยด้วย) ก็คือ การลงทุนเฉลี่ยอย่างต่อเนื่อง หรือ Dollar Cost Averaging (DCA) โดยลงทุนประจำ (โดยปรกติจะเป็นทุกเดือน) ในปริมาณเม็ดเงินที่เท่ากันทุกครั้ง โดยไม่ต้องคำนึงถึงว่าสภาพตลาดหุ้นจะเป็นเช่นไร ซึ่งนอกจากจะมีข้อดีในการที่ทำให้ได้ต้นทุนการลงทุนที่ดีแล้ว ยังเป็นการสร้างวินัยในการลงทุนได้เป็นอย่างดีเยี่ยมอีกด้วย
สร้างวินัยการลงทุน
การลงทุนเฉลี่ยอย่างต่อเนื่องนี้ ยังเหมาะอย่างยิ่งกับการวางแผนลงทุนในกองทุนรวมที่มีนโยบายลงทุนในตราสารทุน (หุ้น) ซึ่งมีความผันผวนค่อนข้างสูง การตัดสินเลือกวันที่เราจะซื้อหน่วยลงทุนวันไหน ยิ่งเป็นเรื่องที่ยากในการตัดสินใจมาก วิธี DCA นี้จะช่วยทำให้ผู้ลงทุนไม่ประสบปัญหาการได้ต้นทุนการลงทุนที่สูงเกินไป เพราะโดยจิตวิทยาแล้ว นักลงทุนรายย่อยส่วนใหญ่มักมีแนวโน้มที่จะเข้าลงทุนในภาวะที่ตลาดร้อนแรงเกินไปแล้ว อย่างที่เรียกกันติดปากว่า “ติดดอย” การเฉลี่ยการลงทุนจะช่วยปิดจุดบกพร่องในแง่จิตวิทยานักลงทุนตรงนี้ได้อย่างดี เพื่อให้ผู้ลงทุนเห็นภาพชัดเจนมากขึ้น ขอยกตัวอย่างเปรียบเทียบการลงทุนแบบ DCA โดยจะทำการเปรียบเทียบข้อมูลที่เกิดขึ้นจริงเมื่อ 1 ปีที่ผ่านมา สมมติว่าผู้ลงทุนได้ทำการซื้อหน่วยลงทุนในกองทุนเปิดที่ลงทุนในดัชนีตลาดหลักทรัพย์ SET เดือนละ 10,000 บาท โดยเข้าลงทุนทุกๆวันทำการแรกของเดือน
วันที่
|
SET INDEX
|
ต้นทุน
|
มูลค่า ณ
31 ธ.ค. 50
|
กำไร
(ขาดทุน)
|
31-ม.ค.-07 |
654.04
|
|
-
|
0
|
1-ก.พ.-07 |
657.00
|
10,000
|
12,938
|
2,938
|
28-ก.พ.-07 |
677.13
|
|
-
|
0
|
1-มี.ค.-07 |
680.60
|
10,000
|
12,489
|
2,489
|
30-มี.ค.-07 |
673.71
|
|
-
|
0
|
2-เม.ย.-07 |
679.62
|
10,000
|
12,507
|
2,507
|
30-เม.ย.-07 |
699.16
|
|
-
|
0
|
2-พ.ค.-07 |
705.47
|
10,000
|
12,049
|
2,049
|
30-พ.ค.-07 |
737.40
|
|
-
|
0
|
1-มิ.ย.-07 |
753.93
|
10,000
|
11,274
|
1,274
|
29-มิ.ย.-07 |
776.79
|
|
-
|
0
|
2-ก.ค.-07 |
792.71
|
10,000
|
10,723
|
723
|
31-ก.ค.-07 |
859.76
|
|
-
|
0
|
1-ส.ค.-07 |
833.47
|
10,000
|
10,198
|
198
|
31-ส.ค.-07 |
813.21
|
|
-
|
0
|
3-ก.ย.-07 |
820.19
|
10,000
|
10,363
|
363
|
28-ก.ย.-07 |
845.50
|
|
-
|
0
|
1-ต.ค.-07 |
852.47
|
10,000
|
9,971
|
(29)
|
31-ต.ค.-07 |
907.28
|
|
-
|
0
|
1-พ.ย-07 |
902.73
|
10,000
|
9,416
|
(584)
|
20-พ.ย.-07 |
830.05
|
|
-
|
0
|
1-ธ.ค.-07 |
800.00
|
10,000
|
10,625
|
625
|
31-ธ.ค.-07 |
850.00
|
|
-
|
0
|
|
|
|
|
|
TOTAL |
|
120,000
|
135,446
|
|
วินัยการลงทุนช่วยลดโอกาสขาดทุน
ดังข้อมูลที่แสดงตามตาราง จะเห็นได้ว่าต้นทุนของการลงทุนเทียบกับมูลค่าการลงทุนนั้นๆเมื่อสิ้นปี 10 จาก 12 ครั้ง มีต้นทุนที่ต่ำกว่ามูลค่าการลงทุนเมื่อมาถึงสิ้นปี จึงทำให้โดยเฉลี่ย โอกาสที่ต้นทุนการลงทุนโดยรวมจะสูงกว่ามูลค่าการลงทุนรวม ณ สิ้นปี แทบจะเป็นไปไม่ได้เลย ในทางกลับกัน หากผู้ลงทุนเลือกที่จะลงทุนเพียงครั้งเดียวทั้งก้อน 120,000 บาท ณ เดือนใด เดือนหนึ่ง โอกาสที่ผู้ลงทุนจะเลือกลงทุนผิดจังหวะได้ต้นทุนที่สูงกว่ามูลค่าสิ้นงวด แม้จะดูว่ามีโอกาสน้อยเพียง 2 ครั้ง จาก 12 ครั้ง แต่ก็เป็นโอกาสที่หากเกิดขึ้นแล้วส่งผลเสียต่อผลตอบแทนการลงทุนอย่างมาก นอกจากนี้แล้วในเชิงจิตวิทยาการลงทุน หากผู้ลงทุนมักจะมีแนวโน้มที่จะเลือกลงทุนในภาวะขาขึ้น แต่กลับใจไม่แข็งพอที่จะลงทุนเมื่อตลาดกำลังอยู่ในขาลงอย่างต่อเนื่อง ดังนั้นโอกาสที่ละเลือกลงทุนผิดจังหวะมีแนวโน้มที่สูงกว่า 2 ใน 12 เสียอีก
สำหรับท่านที่สนใจสมัครใช้บริการการลงทุนแบบประจำ (Regular Saving Plan) สามารถดาวน์โหลดคำขอใช้บริการวางแผนการลงทุนแบบประจำ ได้ที่นี่คลิก